演講實錄丨李春雷：2018年全球采暖行業(yè)分享（壁掛爐、熱泵、空調）

【人物簡介】
李春雷  英國華威大學項目管理學碩士、經濟學學士，現于英國建筑服務研究與信息協會（佰世越管理咨詢）任總經理、首席顧問。擅長各領域的復雜數據分析，并熟練掌握市場總量的定性推理、未來市場預算模型建立和經濟增長推算等數學算法，為行業(yè)提供過寶貴的數據模型的理論基礎。2009年加入佰世越以來，主要負責中國智能樓宇控制、安防消防、閥門閥件、綜合節(jié)能市場及暖通空調等行業(yè)研究；同時參與了許多業(yè)內富有挑戰(zhàn)性并且在市場咨詢領域屬于空白的調研項目。
【內容來源】
12月14日，在“格蘭富杯”第十屆中國壁掛爐產業(yè)高峰論壇上，佰世越管理咨詢有限公司（BSRIA亞太區(qū)）總經理李春雷帶來了《2018年全球采暖行業(yè)分享（壁掛爐、熱泵、空調）》的演講，通過佰世越的數據調研分析了2018年壁掛爐、熱泵、空調產品的市場情況，為大家呈現了各產品的市場熱點和發(fā)展趨勢。
以下為演講實錄：

字數：4031
閱讀時間：12分鐘
大家好！
很榮幸有這樣的機會和大家分享佰世越的研究成果。

　　今天借這個機會和大家探討作為一家業(yè)內咨詢公司，我們如何做市場預測，又是基于哪些因素對壁掛爐、熱泵、空調市場做預測的。
　　佰世越管理咨詢（北京）有限公司是協會性質的企業(yè)，秉承客觀獨立的原則，在中國市場進行行業(yè)研究、市場調研，并提供管理咨詢服務。
　　業(yè)內朋友每年問佰世越調研的行業(yè)集中在哪些領域——圍繞樓宇大概念，對5個行業(yè)進行市場研究分析，尤其在亞太地區(qū)：

　　我們不僅做行業(yè)研究，也做產品測試。佰世越作為協會性質企業(yè)，2018年成為全球最大的散熱器測試機構，在歐洲有獨立測試的實驗室，可測試標準是否符合“歐標”等。
　　一、熱泵
　　有壁掛爐行業(yè)的朋友說自己雖然是做壁掛爐的，但也很想看看熱泵市場的全球發(fā)展情況。
　　1、全球空氣源熱泵市場應用分析

　　圖中紅色部分指亞太區(qū)，其中絕大部分是中國區(qū)的銷量。熱泵的全球銷量臺/套數為400萬，亞太區(qū)（絕大多數是中國市場）超過200萬，市場份額占55%左右。
　　最新調研結果顯示，未來5年全球預期復合增長率為26%。作為家電和熱源產品，26%是很好的增速，這意味著熱泵產品在全球范圍內可以稱作一片藍海。

　　中國占全球熱泵銷售的比例很大。美的、海爾、格力、AO史密斯得益于中國的“藍天保衛(wèi)戰(zhàn)”戰(zhàn)略，熱泵市場蓬勃發(fā)展。
　　從應用趨勢看，2017年的數據每個國家都有很多故事和信息，這里只希望大家注意圖中比較重要的點。

　　經濟越發(fā)達的國家，如日本和美國，熱泵主要用于家用熱水。中國區(qū)2018年商用比例占40%，家用比例占60%?？諝庠礋岜脽崴骱推渌鼰岜卯a品中，中國商用系統在產品研發(fā)和應用基礎上是全球領先的，在商用領域里大規(guī)模擁抱了可再生能源。
　　2、熱泵行業(yè)受環(huán)保政策推動的三大區(qū)塊引擎
　　談到區(qū)域市場和熱泵行業(yè)的增速，全球有三大區(qū)塊受到推動，從左到右分別是美國、歐洲、中國。

　　美國通過CPG（清潔能源計劃框架），不只對產品本身提出更高要求，美國政府在財政補貼上，過去5年也給予了強有力的補貼。
　　歐洲是建筑能源效率指標，歐盟國家都在締約國范圍內。對于EPBD的推進，有里程碑的時間點是2018年6月，給出的指令叫近零能耗，這在整個締約國比較有爭議——到底新建住宅達到零排放是零能耗？還是產出和消耗能源可以相抵是零能耗？或是新型住宅產生的能量和消耗的能源相減是正數才是零能耗？
　　根據佰世越在全球范圍內的調研，該指令在各國表述完情況后，未來2～3年定義就可以真正落地。歐洲在大氣保護、政策制定方面走在全球前列，作為推動全球抑制氣候變暖的主要區(qū)域，會在定義結束后3～5年間制定出相關的法律法規(guī)。

　　亞太地區(qū)以中國為主，圍繞“藍天保衛(wèi)戰(zhàn)”有很多政策，如“煤改電”“煤改氣”。除了強有力的財政補貼和政策推廣，在2014年下半年也對熱泵產品進行了能效標準重新再定義。財政補貼和政策補貼強有力地推進了中國熱泵產品發(fā)展。
　　上圖紅色部分是兩位數增長，綠色是個位數，藍色是負增長?？梢钥闯?，北美增速出現了負增長，這和特朗普政府對清潔能源及環(huán)境保護政策與奧巴馬政府持完全相反的態(tài)度直接相關。北美市場調研顯示，2018年1～10月熱泵產品財政補貼逐月下降，有一篇熱點問題的研究猜測2018年年底或2019年上半年，美國很有可能廢止清潔能源計劃。
　　3、2018年熱泵下降？
　　談到熱泵應用到整體市場的數量，大家最關心的話題是中國市場2018年熱泵是不是下降了。我們總部跟企業(yè)溝通后，認為中國熱泵產品呈下降態(tài)勢的判斷是錯誤的，至少依據現在調研的情況看是錯誤的。

　　除了佰世越之外的第三方的數據顯示，2017年增長率52%，而當年佰世越給出的增長率為35%，并沒有那么高。我們當時統計的是廠商出貨量，以及真正落地的產品。2018年佰世越預估有小兩位數的增長，而有很多第三方數據說存在5%的下滑，佰世越認為2018年還是在持續(xù)增長的。
　　4、當前熱泵市場熱點和產品趨勢
　　熱泵市場的熱點問題還有很多，如三聯控，其歷史可以追溯到2012年，比如美的、格力、海爾就將制冷的中央空調、冬季采暖與生活用水熱泵進行three in one的應用。然而長江以北的區(qū)域，冬季持續(xù)采暖用水后，衛(wèi)浴用水很難得到保障，效率較低，售后服務增多，故障率較高。其中有很多因素，包括產品設計、應用等。有很多家電企業(yè)進行了深思，如今三聯供的產品故障率遠低于2012年。

　　右邊是未來熱泵的發(fā)展趨勢，小于4000瓦的熱泵肯定沒有空間。需要說明一點的是，制約二氧化碳熱泵在中國的發(fā)展因素，有人會說是由于壓縮機成本太高，生產出的產品價格太貴。其實這都不是問題，有其它深層次的問題，比如如何在本土做售后服務，這些售后服務能不能簡單地交給普通熱泵經銷商去做，會不會有危險發(fā)生？還有培訓，以及宏觀層面是政府要不要推行都需要考慮。
　　二、壁掛爐
　　佰世越在2018年年初給出了一組數據，判斷2018年“煤改氣”市場是150～170萬臺。當時我和業(yè)內客戶溝通這個數字的時候飽受質疑，有人說：“你們提供這樣的數據萬一錯了怎么辦？我們要依據這些數據做生產計劃的排期、市場推廣，如果2018年是三四百萬的級別，你做這個預估我們怎么辦。”
　　佰世越的做法是深入兩個基層，一是底層的政府相關人員，一是基層用戶。政府相關人員在2017年采訪季的走訪過程中大家都清楚，很多燃氣通過點供站進行供應，相比“煤改電”“煤改氣”，補貼不是特別大。但點供站在整個分支，燃氣管路的鋪設方面投入是特別大的，有一些政府官員甚至跟我們回饋“勞民傷財”。
　　深入到用戶方面，抱怨的用戶有兩大類：一是抱怨2017年采暖季沒有燃氣，導致整個采暖季沒有采暖；二是抱怨采暖季一半時間有采暖，突然“氣荒”了。
　　氣荒原因有很多，大家都很清楚。過去十幾年中國建設多條LNG，總的儲備量、運輸量是夠的，但毛細血管的鋪設不夠及時和廣泛。
　　如貴州，本市氣源是充足的，但以貴州為中心100公里為半徑畫圓，會發(fā)現很多三四線城市是沒有氣的，這其實是很可笑的。因為貴州我們認為應該在周邊200公里范圍內是燃氣充足的，但目前是主管線充足，分支管線建設比較少。所以在未來很多年，如何更好建設、比較有效率的輸送，是要認真思考的一個問題。

　　紅色是2018年整個壁掛爐，包含“煤改氣”產品的銷量，基本在350～400萬臺。前三季度銷量前十的企業(yè)本來我是想把品牌名列出來的，但佰世越沒有所有權，所有權歸我們客戶?？蛻艚ㄗh把外資、內資列出來，可以參考。

　　主要信號就是冷凝產品，無論是外資還是內資，冷凝產品增長率是普遍上升的，非冷凝產品增長率是下降的。

　　這是2018年一到四季度，以百萬為單位的一個統計表，第四季度是預估的總量，因為每年全年的具體數量佰世越都是在來年1月份進行統計。
　　三、空調
　　空調沒有太多的數據，想和大家宏觀討論幾個問題。如果關心全球空調市場的可能知道，2013～2017年全球空調市場呈下降趨勢，2018年回暖。

　　這是過去70年平均溫度示意圖，最高溫度平均上升了2度，會導致很多生態(tài)變化，同時和我們生活息息相關。

　　這是根據《經濟學人》的統計，該統計是實地調研得出的結論。這里傳遞的信息是西方國家受熱浪影響導致的死亡率，通過他們的統計調研，全球受熱浪影響的人數有11億，如果大規(guī)模推行家用空調死亡率可以降低90%。所以，空調到底是舒適品還是必需品？
　　我們采訪了2018年空調盈利很好的企業(yè)，橫線上是空調，橫線下是燃氣壁掛爐。有一個共同點，他們都認為新建住宅在全球市場沒有太多空間，尤其是經濟發(fā)達的地區(qū)。

　　另外一個共同點就是替換市場空間有限，但是既有建筑的改造和新裝潛力特別大。因為歐洲、美國，抑或是加拿大很多地區(qū)的房屋都很少安裝空調，即便是中國人購買的別墅。包括我老家東北也是，人們概念里東北安裝空調是很奇怪的。既有建筑因為有大量房屋沒有安裝空調，當空調從舒適家電變成了必要家電，潛力和需求量是巨大的。
　　希望大家不要在市場環(huán)境集中下降情況下過于悲觀，也不要像“煤改氣”市場環(huán)境上升時極度樂觀。對應到壁掛爐，零售市場在2018年，尤其是華東區(qū)域下降嚴重，其中包含了很多原因，如平行進口、經銷商竄貨、新零售挑戰(zhàn)等。2018年可以看出不同時期，從最初的宜氣則氣、宜電則電，到9月的宜煤則煤、宜柴則柴，因地制宜。
　　我們在此不過多討論政策上的變化，而是希望投資方面在市場極速上升的時候，大家要保持冷靜的頭腦，同時在市場下行的時候，也要看到自己的機會，比如精裝工程市場是不是壁掛爐行業(yè)的機會點。
　　最后說一下宜煤則煤，這是和壁掛爐相關的。有朋友跟我聊天的時候問，宜煤則煤、宜柴則柴了，是不是說熱源方面除了氣和電還有很多可能性？他們比較擔憂燃氣壁掛爐產品在未來采暖市場，“煤改氣”政策支持會不會越來越少。其實我們認為“煤改氣”政策是一定會延續(xù)的，只不過延續(xù)的力度有所變化。

　　從新京報的報道可以看到目前存在的一些問題，如現在很多地區(qū)雖然建了燃氣管道，但不通燃氣，還有很多農村實行的清潔煤。清潔煤是直譯過來的，有兩個解讀：一是法國科學家認為清潔煤是指如何用系統性的設備，更好地、更有效、更低排放燃燒煤炭。另一種理解是將煤燃燒的CO2液化，然后深埋地底，讓燃煤過程中的CO2做到零排放。
　　煤本身沒有清潔，就算有一些煤是無煙、較清潔的，其實在生產和制造過程中也是高污染的，所以整個概念是錯誤的。雖然提出來宜煤則煤，但這個政策時間上是不是可持續(xù)，力度上會不會持續(xù)加大？我認為不會。
　　通過這次分享希望告訴大家，做投資決策和市場準入之前，不要僅看市場的增速快、慢，而要深入分析這類產品在市場的表現，以及用戶的心聲和政府的心態(tài)，給自己投資決策做更好的分析和判斷。
　　這就是今天我想跟大家分享的。
　　謝謝！